알리바바 주가 전망 이커머스 관련주 알리바바(BABA) 분석

알리바바 주가 전망 광군제 이커머스 관련주 알리바바(BABA) 투자포인트

알리바바 주가 폭락하고 있죠. 폭락의 주된 이유는 모두 알다시피 알리바바 창업자이자 전 회장인 마윈이 중국 금융 당국을 비판하고 두 달 넘게 모습을 드러내지 않아 마윈 실종설이 돌고 있는 가운데 중국 당국의 고강도 압박이 계속되자 알리바바 주가 뚝뚝 떨어졌어요.

알리바바

중국 전자상거래 시장의 80%를 점유하고 있는 중국 최대의 전자상거래 업체입니다. 일평균 방문자 수가 무려 1억명에 달하는 명실상부한 세계적인 이커머스 기업이죠.
알리바바는 1999년 영어강사 출신인 창립자 마윈이 중국 제조업체와 중국 이외지역의 구매자를 위해 개설한 B2B사이트 [알리바바닷컴]으로 시작됐어요.

알리바바 주요 사업

□ 알리바바 전자상거래(Core Commerce)
중국의 아마존으로 불리며 타오바오 마켓플레이스와 티몰을 통해 중국 소매 • 도매, 국제 소매 • 물류 서비스 • 현지 소비자 서비스를 제공하며 중국 전자상거래 시장 80% 차지하고 있어요.

□ 알리바바 클라우드 컴퓨팅(Cloud Computing)
데이터베이스 • 스토리지 • 네트워크 가상화 서비스 • 빅데이터 분석 등을 포함한 완벽한 클라우드 서비스 제품군을 제중하고 있어요.

□ 알리바바 디지털미디어 및 엔터테인먼트 부문
이 부문 계열사인 알리피시를 통해 알리바바 콘텐츠와 브랜드 등 지적재산권(IP) 비즈니스하고 있으며 현재 일본의 포켓몬스터와 건담 • 우리나라의 카카오프렌즈 IP 라이선스 사업을 하고 있어요. 알리피시는글로벌 시장으로 대상을 확대해 영향력을 키우고 있어요.

□ 알리바바 혁신 이니셔티브 및 기타 부문
새로운 서비스와 제품을 혁신하고 제공하는 곳으로 알리바바가 기술 및 과학연구 분야를 확보하기 위해 투자하는 부문입니다.

알리바바 실적

알리바바 실적을 살펴보면 핵심 커머스 부문이 매출의 86%차지하였어요.
오히려 코로나19로 알리바바 전자상거래 플랫폼이 부각받아 더 빠르게 성장하여 핵심 커머스 부문이 34% 더 성장 하였네요.
알리바바의 타오바오 • 티몰은 혁신적인 기술력을 내보이며 시장 지배력을 높여 가고 있고 알리바바는 동남아시아 이커머스 부문 1위 플랫폼인 라자다를 인수해 동남아시아 이커머스 시장으로 사업을 확장하고 있어요.

클라우드 컴퓨팅 부문은 매출의 8% 차지하고 있으며 클라우드도 역시 중국 시장내에선 독보적인 위치에 있습니다. 중국내 클리우드 시장 점유율이 45% 이르는 것으로 추정되고 있어요.
이 부문 역시 코로나19로 사업의 연속성을 보장받기 위해 기업의 클라우드를 구축하고 있어 빠르게 성장하여 무려 60%에 이르는 성장률을 보였습니다.

디지털미디어 & 엔터테인먼트 부문도 매출의 4.5%를 차지하며 글로벌하게 사업을 확장하며 알리바바 내 상품의 다양성과 함께 매출을 올리고 있어요.

알리바바 이용자는 매년 꾸준하게 늘어나며 광군제와 같은 날은 매년 하루 매출액의 신기록을 달성하고 있으니 성장의 끝은 어디일지 궁금해지네요.

알리바바 투자포인트

□ 트럼프 미국 대통령은 알리바바그룹의 자회사 앤트그룹의 전자결제 서비스인 알리페이와 텐센트의 위챗페이 등 중국 기업이 개발한 모바일 앱 8개와의 거래를 금지하는 행정명령에 서명했지만 알리바바 • 텐센트 • 바이두는 미국인의 투자금지 목록에 오르지 않았습니다.

□ 알리바바는 상하이자동차 • 상하이시 푸둥신구 정부와 함께 스마트 전기차 제조사인 [즈지자동차]를 설립하며 전기차 시장에 뛰어들었습니다.

■ 중국이 향후 5년간 알리바바와 같은 거대 기술 기업에 대한 규제를 바짝 조이기로 하였습니다.
인터넷 금융 • 인공지능(AI) • 빅데이터 등 급속도로 성장한 디지털 경제를 현행법이 따라가지 못하고 있다는 이유라고 하네요. 법이 경제를 따라가야 하는게 맞는 것 같다는 생각이 드네요.

■중국은 알리바바 앤트그룹을 반독점법 위반으로 조사하고 있습니다. 이에 앤트그룹은 금융지주회사로 전환하며 대출과 자산운용, 보험 판매 사업을 적극 추진한다고 하네요. 사실 알리바바의 주 수입원 중 하나가 바로 알리페이 이용자에게 기존 은행의 30% 수준의 아주 낮은 수수료를 받고 소개해 주는 금융대출 서비스인 대부업이었는데 이번 중국의 규제로 이 부문이 날아가 버릴 위기라고 합니다.

□ 알리바바 증권사 투자의견